Finanzen

Plädoyer für eine Reform der Schuldenbremse! Es geht um Transformation und Investitionen, einen "privilegierten Zukunftshaushalt", einen möglichen Zukunftsfonds zur Mobilisierung von öffentlichem und privatem Kapital. Was es mit einem parlamentarischen "Budget office" auf sich hat? Hören Sie selbst.

Diskussion zur Schuldenbremse

Sehen Sie die wichtigsten Abschnitte unserer Konferenz "Haushalt, Finanzen, Schulden - zukunftsorientiert investieren, intelligent haushalten" vom 17. November 2023 auf Youtube:

Die Zeitenwende braucht eine nachhaltige Finanzierung der Staatsausgaben

Der Autor dieses Impulsppaiers der AG Finanzen Dr. Christian Kastrop erläutert, warum eine Reform der Schuldenbremse nötig ist. Es geht um Transformation und Investitionen, einen privilegierten Zukunftshaushalt und einen möglichen Zukunftsfonds zur Mobilisierung von öffentlichem und privatem Kapital.

Bauen wieder rentabel machen, geht das? Tina Haller erläutert, was zu tun ist. Wir brauchen durchdachte, einheitliche Standards, die serielles Bauen erleichtern, neue Rohstoffe und effiziente Baumethoden. Nicht zuletzt sollten wir uns die Trends in Richtung gemeinschaftliches Wohnen und überhaupt die Bedürfnisse und Erwartungen der jungen Generation genauer anschauen. Was es sonst mit Grundstückseinstiegskosten, Erbbaupacht und Nachverdichtung auf sich hat, warum und wofür es mehr Mut braucht: Hören Sie selbst.

Die Inflation liegt aktuell bei 7,6%. Ist damit die Trendwende erreicht? Von Entwarnung könne keine Rede sein, sagt Dr. Gertrud Traud, Chefvolkswirtin der Landesbank Hessen-Thüringen. Sie kommentiert aktuelle politische Eingriffe wie Tankrabatt und 9-Euro-Ticket genauso wie die Marktveränderungen. Sie plädiert für zielgerichtete Entlastungen, die Mitnahmeeffekte vermeiden, für internationale Handelsabkommen und für eine bessere Infrastruktur. Unsere weiteren Themen: Die hohe Nachfrage, knappe Güter, die Schuldenbremse, die Zinsschritte der EZB und die Aktienmärkte.

Grün investieren: Ist „Sustainable Finance“ durch die neue Weltlage überholt oder gerade besonders dringlich geworden?  Die Abhängigkeiten von fossilen Energieträgern sind nicht nur ein Problem, was Klimaschutz angeht, sondern auch ein wirtschaftliches und politisches Problem. Bei Sustainable Finance geht es darum, Nachhaltigkeit in die Geschäftsausrichtung einzubeziehen, aber auch darum, Risiken bei Investitionen und der Kreditvergabe (neu) zu berücksichtigen. Für Stefan Marx, Mitglied in der AG Finanzen des Managerkreises, ist das zentrale Ziel Transparenz.

Sustainable Finance: Klare Regeln für die Finanzwirtschaft und ein ganzheitlicher politischer Ansatz

Sustainable Finance ist im Fokus politischen Handelns, ein Instrument dafür ist die EU-Taxonomie. Das Impulspapier der AG Finanzen des Managerkreises fordert klare Regeln für die Finanzwirtschaft und einen ganzheitlichen politischen Ansatz.

Dieses Impulspapier ist auch als Printexemplar erhältlich. Bestellung unter: managerkreis@fes.de.

Kryptos auf dem Siegeszug? Werden sich Kryptowährungen und -assets in Europa durchsetzen?

Die AG Finanzen des Managerkreises hat Empfehlungen entwickelt, welche Leitprinzipien für Kryptowerte gelten sollten, wie die Risiken beherrscht werden, wie die Besteuerung funktionieren könnte und wann mit dem digitalen Euro zu rechnen ist. Klar ist dabei, dass Währungen Sache der damit beauftragten Zentralbanken sind

Finanzen und Konjunktur

Die aktuelle Finanzentwicklung ist spürbar in unser aller Alltag angekommen. Dr. Gertrud Traud, Chefvolkswirtin der Landesbank Hessen-Thüringen, ist sich sicher, dass der Durchschnitt der Inflation der letzten 20 Jahre von 1,4% in der Eurozone  Geschichte ist und wir zukünftig höhere Raten sehen werden. Sie sieht Engpässe bei Material und Fachkräften.Werden Lieferketten regionaler?

Kryptos auf dem Siegeszug? Werden sich Kryptowerte und -assets in Europa etablieren?

Die Botschaft ist klar: „Es wird keine unregulierte Libra-Coin in Europa geben“, so Staatssekretär Jörg Kukies bei der Konferenz des Managerkreises der Friedrich-Ebert-Stiftung am 6. September 2021. Alle sind sich einig, dass auf europäischer Ebene Standards gesetzt werden müssen, die die innovativen Möglichkeiten der Blockchain nutzen.

Schauen Sie sich die Highlights der Veranstaltung der AG Finanzen auf Youtube an:

Kryptos auf dem Siegeszug?

Stefan Marx, DWS, Mitglied der AG Finanzen, erklärt den Alltagsbezug von Kryptowerten und spricht über „digitale Kassenbücher“ und warum Kryptos keine Währungen sind. Besonders Start-ups schätzen deren innovative Möglichkeiten. Was bedeutet das für klassische Banken und warum soll es noch einen digitalen Euro von der EZB geben?

Steuer- und haushaltspolitische Impulse für die nächste Legislaturperiode

Deutschland ist bislang gut mit der Corona-Krise umgegangen. Um das Investitionsniveau und die Handlungsfähigkeit zu erhalten, müssen nicht nur die öffentlichen Haushalte, sondern auch Unternehmen ihren Beitrag leisten. Dazu gehören die Mindestbesteuerung von Unternehmen auf OECD-Ebene, die Erbschaftssteuer, mehr Steuertransparenz und einiges mehr.

Viel geregelt, wenig verurteilt? Geldwäschebekämpfung heute

Darüber diskutierten Jörg Kukies (Staatssekretär BMF); Agnes-Maria Wildner (Berliner Sparkasse), Christof Schulte (FIU) und Thorsten Höche (BV dt. Banken). Harald Noack, Sprecher der AG Finanzen des Managerkreises, erläutert Streitpunkte aus der Diskussion und ordnet die Argumente ein.

Viel geregelt, wenig verurteilt – ist die Geldwäschebekämpfung ein stumpfes Schwert?

Die AG Finanzen des Managerkreises lud am 21. Oktober im Rahmen einer Hybridveranstaltung zu einer Podiumsdiskussion über die Effektivität und Zielrichtung aktueller Regelungen zur Geldwäschebekämpfung in die Friedrich-Ebert-Stiftung in Berlin ein.

Geldwäsche bekämpfen, aber bitte sachgerecht und effizient

Wie lässt sich Geldwäsche effizient bekämpfen? Terrorismus und organisierte Kriminalität nutzen Geldwäsche, um aus Straftaten ‚sauberes‘ Geld zu machen. Das Impulspapier der AG Finanzen des Managerkreises diskutiert die Gründe – auch vor dem Hintergrund des Wirecard-Skandals – für die bislang bescheidenen Erfolge bei der Geldwäschebekämpfung und leitet daraus Empfehlungen ab.

Banken, Kredite und Immobilien – Welche Risiken gibt es, wie sind die Prognosen?

Im Gespräch: Alexander Stuwe, Vorstand der Berlin Hyp, und Katrin Rohmann, Wirtschaftsprüferin.

^{Beide gehören dem Vorstand des Managerkreises an}

Vom ESM zum EWF – Klare Regeln bei der Weiterentwicklung vom Krisen- zum Vorsorgemechanismus für eine stabile Euro-Zone

Der Europäische Stabilitätsmechanismus (ESM) soll zu einem Europäischen Währungsfonds (EWF) weiterentwickelt undt in EU-Gemeinschaftsrecht überführt werden. Durch mehr Kompetenzen und neue Finanzinstrumente kann der ESM/EWF zur finanzpolitischen Stabilität der Euro-Zone beitragen.

Die sogenannten FinTechs sind entscheidender Treiber bei der Digitalisierung des Finanzsystems. Welche Auswirkungen sie auf die etablierten Marktakteure haben und welcher Regulierungsbedarf besteht, damit befasst sich der vorliegende Beitrag von Karl-Peter Schackmann-Fallis und Mirko Weiß.

FinTec - Chancen und große Herausforderungen

Die Digitalisierung hat in den letzten Jahren aauch den Finanzdienstleistungsbereich erfasst. Banken überdenken ihre Geschäftsmodelle, neue Akteure erobern die Märkte. Technologien wie Cloud Computing, mobile Anwendungen, künstliche Intelligenz oder neue Methoden der Datenanalyse finden wandeln Produkte und Serviceleistungen nachhaltig.  Dies bietet Chancen für einen besseren und umfassenderen Kundenservice, „tailor-made“ auf die Bedürfnisse des einzelnen Kunden zugeschnitten.

Langfristig wird auch die Finanzdienstleistungsindustrie vollständig digitalisiert sein, eine Konvergenz mit anderen Industrien wird stattfinden. Wer mit den immer schnelleren Entwicklungen nicht mithält, verliert schnell sein Geschäftsmodell. Die Politik muss gleichzeitig den Wandel gesellschaftlich gestalten und ordnungspolitisch regulieren wo nötig.

Am 28.11.2017 diskutierten: Dr. Matthias Eireiner, CEO FinReach - Sebastian Steger, Partner, Roland Berger GmbH - Dr. Jens Zimmermann MdB - Moderation: Anna Ohlsen-Mangold - zu Gast beim Digital Hub "Spielfeld" in Berlin-Kreuzberg

US-Großbanken nach der Finanzkrise: Erfolg von gutem Management oder Ergebnis von Politik?

Ein Jahrzehnt nach Ausbruch der Finanzkrise ist am US-amerikanischen Finanzmarkt offenbar Normalität eingekehrt. Die Großbanken verdienen wieder Geld. Die bedeutenderen Geldhäuser in Europa dagegen scheinen die Krise weniger erfolgreich bewältigt zu haben. Die unterschiedliche Entwicklung analysieren die Autoren in dem vorliegenden Papier.

The European Union´s value added system is in need of reform. One of the main reasons for this is the explosive growth in e-commerce. In the trade of goods and services this has boosted the importance of cross-border deliveries. Companies, in turn, are confronted by up to 28 sometimes very different VAT systems. On top of that, financial administrations throughout Europe are complaining of considerable losses in tax revenues. The tax system therefore needs a fundamental overhaul.

Die Reform des Mehrwertsteuersystems in der Europäischen Union. Steueraufkommen sichern - Administration reduzieren - Binnenmarkt stärken 

Das Umsatzsteuersystem in der Europäischen Union ist reformbedürftig. Die rasante Zunahme des e-Commerce erhöht den Druck. Steuerausfälle für die Mitgliedsstaaten und zunehmende Komplexität für steuerpflichtige Unternehmen sind die Folgen. Verschiedene Reformpläne werden seit einiger Zeit diskutiert.

Vor dem Hintergrund der globalen Finanz- und europäischen Schulden- und Bankenkrise wurde das System der europäischen Finanzmarktaufsicht in den letzten Jahren vielfach reformiert und verschärft.

Was ist der Status Quo der europäischen Kapitalmarkt- und Bankenregulierung? Ist das bestehende System bereits krisenfest? Oder braucht es weitere Reformschritte zur Vollendung der Europäischen Banken- und Kapitalmarktunion?

Diese und weitere Fragen waren Inhalt der Podiums- diskussion am 29. September 2016 mit Jakob von Weizsäcker, Henrik Enderlein, Ewald Nowotny und

Carsten Kühl.

Mit der Entscheidung der EZB, die Ausgabe der 500-Euro-Banknote einzustellen und den derzeitigen Überlegungen zur gesetzlichen Begrenzung von Bargeldzahlungen in Deutschland bzw. EU-weit, hat die Diskussion um die Bargeldabschaffung an Intensität gewonnen. Harald Noack und Jürgen Philipper beziehen hierzu Stellung. 

Mit der Eurokrise sei die makroökonomische Steuerung in der EU an ihre Grenzen gestoßen.  Was hat sich seitdem verändert? Was sind die Ursachen? Wie sehen Maßnahmen und mögliche Alternativen aus? Diesen Fragen geht Carsten Kühl unter dem Titel "Makroökonomische Steuerung in der EU - Zwischen nationaler und supranationaler Ohnmacht" nach. Hier erläutert er im Interview seine Thesen.

Seit der Finanz- und Eurokrise steht zumindest die ökonomische Logik der Union auf dem Prüfstand. Sind die zunehmende Vergemeinschaftung makroökonomischer Kompetenzen einerseits und die politisch-institutionelle Konstruktion der EU andererseits dazu geeignet, Krisensituationen adäquat zu begegnen? Verschärfen die ökonomischen und institutionellen Rahmenbedingungen sogar die Krisenanfälligkeit, zumindest in einigen Mitgliedsstaaten? Diesen Fragen geht Carsten Kühl unter dem Titel "Makroökonomische Steuerung in der EU - Zwischen nationaler und supranationaler Ohnmacht" nach.

Mit der Entscheidung des Bundesverfassungsgerichts vom 17. Dezember 2014 müssen die Verschonungsregeln bei der Erbschaftsteuer neu geregelt werden. Spätestens bis 30. Juni 2016 muss die Bundesregierung einen Gesetzentwurf vorlegen. Harald Noack und Wolfgang Wiegard schlagen vor, sämtliche Vermögensgegenstände zu erfassen und steuerlich gleichzustellen.

In der laufenden Debatte um Finanzströme und Unternehmen, die Steuern zu vermeiden oder zu hinterziehen versuchen, ist immer häufiger der Begriff „illicit financial flows“ zu hören. Allerdings wird viel zu wenig darüber gesprochen, was genau diese illegalen Finanzströme sind und, noch wichtiger, wie wirksame politische Gegenmaßnahmen aussehen könnten.
Eine Analyse und erste Handlungsempfehlungen
von Ilka Ritter.

Ein in einem Jahr ausgeglichener Haushalt bedeutet nicht, dass der Haushalt auch langfristig tragfähig ist. Weder die Politik noch die Öffentlichkeit sollten der Versuchung erliegen und glauben, dass bereits alle Hausaufgaben gemacht wären. Das Gegenteil ist der Fall und es wird Aufgabe der Politik sein, sich abzeichnende Zielkonflikte zu lösen. 

Die europäische Bankenunion steht kurz vor ihrer Verabschiedung. Doch statt einheitlicher Regeln für die gesamte Europäische Union gibt es unterschiedliche Anwendungs- bereiche für unterschiedliche Länder und Banken. Eine genuin europäische Lösung war ohne Vertragsänderungen nicht zu erzielen. Kann die Bankenunion damit ein geeignetes Instrument gegen neue Krisen sein oder bleibt sie am Ende nur ein Versprechen?

Die Gesamtverschuldung der deutschen Städte und Gemeinden ist in den vergangenen Jahren stetig gestiegen, dabei  geht die Schere zwischen armen und reichen Kommunen immer weiter auseinander. Den Status Quo der kommunalen Verschuldungssituation analysieren Volker Halsch, Udo Stähler und Mirko Weiß. Sie diskutieren Fragen der Insolvenzfähigkeit, der Haftung sowie Entschuldungs- bzw. Konsolidierungshilfen und stellen schließlich einen aufeinander aufbauenden Maßnahmenkatalog vor.

Schritte auf dem Weg zur Stabilisierung der Euro-Zone und Europas

Die europäische Schuldenkrise bleibt für die Regierungen der EU-Länder, die EU-Kommission und das Europaparlament eines der wichtigsten Aufgabenfelder. Möglich wird eine nachhaltige Lösung aber nur sein, wenn es gelingt eine Vision für Europa zu entwickeln, die von den Bürgern Europas mitgetragen wird. Hier muss die Politik klare Signale setzen.

Während die Gemeinschaftsanleihen in Deutschland mehrheitlich als direkter Zugriff Europas auf deutsches Geld gewertet werden, weisen andere Stimmen auf die notwendige europäische Einheit zur Bewältigung der staatlichen Refinanzierungs- und Staatsschuldenkrise hin. Zur Versachlichung der emotional geführten Debatte möchten die Autoren mit dem Papier „Eurobonds – Aufregerthema oder Lösungsansatz?“ einen Beitrag leisten.

Die „Subprime-Krise“ im Jahr 2008 und die in Folge ausbrechende, weltweite Finanzkrise haben gezeigt, wie fehlerhaft die Einschätzungen von Ratingagenturen sein können. Alexander Stuwe, Mirko Weiß und Jürgen Philipper haben daher die Ratingagenturen, die mit ihren Bewertungen mittlerweile Einfluss auf ganze Volkswirtschaften gewonnen haben, näher untersucht.

Das „Basel III“ genannte Reformpaket zur Bankenregulierung wird bisher fast ausschließlich in Fachkreisen diskutiert. Dabei wäre eine breitere Debatte über mögliche volkswirtschaftliche Auswirkungen notwendig. Asmus Angelkort und Alexander Stuwe liefern hierzu einen Beitrag.

Wie die Finanzmärkte durch eine Bankenabgabe und Finanztransaktionssteuer stärker reguliert und zugleich an den Kosten zur Beseitigung der Krise beteiligt werden können, wird viel diskutiert. Die Diskussion versachlichen Stephan Paul und Sascha Neumann von der Ruhr-Universität Bochum mit ihrer im Auftrag des Managerkreises erstellten Studie.

Wie kann die Schuldenbremse eingehalten und wie können gleichzeitig Zukunftsinvestitionen finanziert werden? Welche Konsequenzen muss das sowohl auf der Einnahme- als auch auf der Ausgabeseite haben? Mit diesen Fragen beschäftigt sich Ingolf Deubel.

Die ökologischen Herausforderungen stellen Risiken, aber auch Chancen für die deutsche Wirtschaft dar. Die Möglichkeit, sich als Marktführer bei Greentech zu behaupten, darf nicht verspielt werden, finden Florian Mayer und Carlo Velten.

Ein Absturz des gesamten Weltfinanzsystems war im Herbst 2008 zur realen Gefahr geworden. Wie kann die Wahrscheinlichkeit solcher oder vergleichbarer Krisen verringert werden? Was ist zu tun, um eine systemische Bankenkrise möglichst auszuschließen? Vorschläge machen Harald Noack und Karl-Peter Schackmann-Fallis.